1.1 新能源到來，風(fēng)光產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速增長
受益于碳中和背景下的能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，可再生能源裝機(jī)量將加速增長。今年，多個國家及地區(qū)先后 宣布在 2050 年前實現(xiàn)碳中和計劃，其中我國宣布在 2060 年前實現(xiàn)碳中和。碳中和背景下，國際 能源署預(yù)計 2020-2030 年，可再生能源電力需求將增長 2/3，約占全球電力需求增量的 80%。據(jù) 國家能源局新能源和可再生能源司司長李創(chuàng)軍表示，“十四五”末，可再生能源發(fā)電裝機(jī)占比將從 2021 年 10 月的 43.5%提升到 50%以上。
光伏及風(fēng)電是新能源中的翹楚，其裝機(jī)量和發(fā)電量在總量中的占比都將大幅提升。裝機(jī)量方面：據(jù) 能源局?jǐn)?shù)據(jù)，截止 2021 年 10 月，國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模 299GW，光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模為 282GW ， 均持續(xù)保持世界**，風(fēng)電、光伏裝機(jī)量在可再生能源中分別占比 30%、28%。據(jù)全球能源互聯(lián) 網(wǎng)發(fā)展合作組織預(yù)計，到 2030 年，我國風(fēng)電裝機(jī)量在總裝機(jī)量中占比 21%，光伏裝機(jī)量占比 27%， 合計占比近 5 成。2050 年我國風(fēng)電裝機(jī)量在總裝機(jī)量中占比 29%，光伏裝機(jī)量占比 46%，合計占 比近 8 成。發(fā)電量方面：預(yù)計風(fēng)力發(fā)電量占總發(fā)電量的比重將從 2020 年的 6%提升到 2030 年的 18%，光伏發(fā)電的比重將從 2020 年的 4%提升到 2030 年的 11%，2030 年兩者合計占比接近 30%， 前景廣闊。
光伏新增裝機(jī)量有望持續(xù)高增長。根據(jù) CPIA 預(yù)測 ，樂觀情況下，我國到 25 年總裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到 694GW，相當(dāng)于 2020 年底的 2.7 倍；全球光伏年新增裝機(jī)到 2022 年將突破 200GW，達(dá)到 225GW 的水平，到 25 年，全球年新增年裝機(jī)將達(dá)到 330GW，20-25E CAGR 為 20%。
風(fēng)電有望新一輪高速增長期。根據(jù) GWEC 歷史數(shù)據(jù)，我們預(yù)測全球風(fēng)電 2025 年新增年裝機(jī)量將 增至達(dá) 140GW，其中我國風(fēng)電新增將達(dá) 67GW。全球 21-25 年均新增裝機(jī)量將達(dá) 112GW，21- 25E CAGR 將達(dá) 13%，未來前景廣闊。